El 22 de octubre de 2011 fue publicada la Ley 20.544, denominada Ley de Tributación de Derivados, que tiene como objeto dar un marco tributario a las operaciones de forwards, swap, opciones y futuros en Chile. 

Dentro de las novedades se encuentra la opción de reconocer el resultado del valor de mercado de esta operación, lo cual facilita la internalización de las normas IFRS en las empresas. Además, se suma una nueva declaración jurada, que deberá informarse al SII por estas operaciones de cobertura.

Lo invitamos a revisar los detalles de la ley y a conversar con nuestros especialistas legales – tributarios sobre el alcance de esta nueva normativa.

Instrumentos Derivados: novedades y tributación

Arturo Rivera presentó en mayo de 2011, durante el Taller del Diario Financiero sobre Instrumentos Derivados, esta presentación, en la que mostró las novedades de la ley  20.544 y sus aspectos tributarios.

Arturo Rivera

Alessandri & Hedge Consulting

En la Cuenta Pública para el pasado año 2010, el Director del Servicio de Impuestos Internos señaló que los ingresos tributarios crecieron un 30% respecto del año 2009, para situarse en los $17,7 billones, todo ello gracias a la mayor recaudación proveniente de la minería privada y a las mayores acciones de fiscalización llevadas a cabo por ese organismo. Sin embargo, el panorama que deparará a las arcas fiscales el presente año 2011 no se ve tan alentador, debido a los efectos que causó el terremoto del 27 de febrero de 2010.

Las empresas que sufrieron pérdidas en sus activos físicos o por la paralización de sus actividades y/o mayores costos y gastos de producción deberían poder rebajar tales detrimentos para determinar su resultado tributario del año 2010, debiendo en teoría neutralizarse lo anterior con los ingresos provenientes de los pagos que deberían efectuar las compañías de seguros. Sin embargo, la mayoría de las compañías de seguros todavía no ha liquidado ni pagado los siniestros denunciados por las empresas afectadas por el terremoto. Esto generará un “descalce” entre aquellos gastos que se rebajarán para determinar los resultados tributarios del año 2010, por estar acreditados fehacientemente, y los ingresos que serán reconocidos este año o en el futuro, cuando el siniestro sea liquidado o pagado por la compañía de seguros.

Las pérdidas de existencias también abren un frente de preocupación para las empresas. En efecto, según la Circular del SII N° 23, de marzo de 2010, los contribuyentes debían presentar un detalle valorizado de sus pérdidas de inventarios hasta el día 31 de marzo de 2010. Sin embargo, hay empresas que todavía no han podido dar cumplimiento a esa obligación, mientras que aquellas que lo hicieron no han recibido respuesta de parte del organismo fiscalizador.

Esta situación es compleja, dado que aquellas empresas que no comunicaron sus pérdidas de inventario en forma oportuna, así como aquellas empresas cuyas pérdidas sean objetadas por el SII, se exponen a que se les cobre el Impuesto al Valor Agregado con tasa de 19% sobre el monto de las pérdidas, sin perjuicio de que de que el SII pretenda gravar esas mismas cantidades como dividendos o retiros de utilidades, generando una alta carga adicional en materia de impuestos a la renta. Confiamos que la autoridad tributaria buscará los mecanismos para dar la certeza a los contribuyentes de que estas situaciones serán resueltas empleando el buen juicio que debe usarse para resolver esta situación de fuerza mayor que vivió nuestro país.